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A mediados de este siglo, y en el mejor de los casos, menos del 40 por ciento de las mujeres y la mitad de los hombres pensionados por las administradoras de fondos privados (AFP) sobrevivirán con una mesada similar al salario mínimo.

O lo que es peor: a la mitad de los hombres y a 6 de cada 10 mujeres lo cotizado durante su vida laboral (en tiempo y/o en dinero) ni siquiera les alcanzará para tener derecho a una pensión.

Lo anterior ocurrirá, según cuatro reconocidos investigadores (uno del Banco Mundial, otro del Departamento Nacional de Planeación y dos del Banco de la República), debido a los reducidos salarios sobre los cuales se cotiza, al bajo número de semanas de aportes frente a las exigidas para garantizar una pensión mínima y a la informalidad de la economía colombiana.

Sus proyecciones (publicadas en los Borradores de Economía del Banco de la República) podrían incluso ser optimistas, pues asumen la existencia de los multifondos propuestos en la estancada reforma financiera, que, en principio, les reportarían a los afiliados a las AFP una rentabilidad mayor a la del esquema actual.

El estudio de Alejandro Reveiz (Banco Mundial), Gabriel Piraquive (Planeación), Carlos León y Freddy Castro (Banrepública) se conoce justamente cuando las AFP inician este jueves en Cartagena su congreso anual.

Uno de los temas relevantes de la reunión será el de las perspectivas del sistema privado de pensiones, que -tras 15 años de operación- hoy coexiste con el régimen administrado de prima media, como el del Seguro Social.

Según las cifras de Asofondos (el gremio del sector), de 8,7 millones de afiliados al 31 de marzo, 5,1 millones son hombres y 3,6 millones, mujeres, que en la investigación mencionada son las que salen peor libradas.

El documento muestra que el 20 por ciento de los trabajadores (hombres y mujeres) tiene ingresos inferiores a un salario mínimo; el 10 por ciento siguiente, ligeramente por encima de este nivel; el 30 por ciento siguiente de los hombres percibe menos de dos salarios mínimos (proporción que se eleva a 40 por ciento para las mujeres), y el 40 por ciento restante (30 por ciento de las mujeres) supera las dos remuneraciones básicas.

Además, los investigadores estiman que al final de la vida laboral el 40 por ciento de los hombres y el 30 por ciento de las mujeres tendrían más de las 1.325 semanas que se exigirán a partir del 2015 para tener derecho a la garantía de pensión mínima. A los demás, 60 y 70 por ciento, respectivamente, se les devolverían las cotizaciones y sus rendimientos acumulados durante todo el tiempo de afiliación.

Aunque los autores del estudio reconocen que este tiene limitaciones, sostienen que igual genera una señal de alarma para el futuro, especialmente si se tiene en cuenta que ni siquiera con unos retornos muy superiores al promedio histórico se consiguen proyecciones alentadoras.

'El sistema actual no sirve'

Los cuatro analistas concluyen que el sistema actual es incapaz de garantizar un nivel de vida digno a la población que ya no está en capacidad de trabajar y por eso proponen aumentar la tasa de cotización, hoy en 16 por ciento. Sin embargo, temen que la medida tenga efectos negativos sobre el empleo.

También plantean incrementar los años y las frecuencias de cotización, permitir que haya pensiones inferiores a un salario mínimo (el Gobierno ha impulsado una propuesta en ese sentido, llamada Beneficios Económicos Periódicos, pero no ha logrado concretarla) y aumentar la eficiencia de las AFP en la administración de los recursos.
 
Qué son los multifondos

El esquema de los multifondos implica la creación de tres fondos diferentes para los afiliados a las administradoras de fondos de pensiones (AFP): uno agresivo, con niveles altos de rendimientos y de riesgo, para los trabajadores recién vinculados al mercado laboral; otro, moderado, para los que llevan varios años trabajando, y uno aun más conservador para los que están llegando al final de su vida laboral.

Teniendo en cuenta el ingreso salarial y las semanas cotizadas, los investigadores concluyen que -incluso si se mantuvieran en el fondo agresivo- cerca del 40 por ciento de los hombres y del 60 por ciento de las mujeres no tendrán ninguna oportunidad de pensión.
Lo mismo les sucedería, de permanecer en el fondo conservador, al 60 por ciento de los hombres y al 70 por ciento de las mujeres.