Últimas Noticias de Economía y Negocios de Colombia y el Mundo

Pese a los recortes de tasas de interés y al subsidio que ofrece el Gobierno a los deudores de vivienda, los créditos hipotecarios aún no despegan, de hecho son inferiores a los del año pasado. Tanto las cifras de la Superfinanciera como las del Banco de la República así lo demuestran.

En mayo, según la Superfinanciera, los desembolsos hipotecarios tuvieron una baja anual del 9,1 por ciento, cayendo más que los destinados al consumo, los cuales disminuyeron 5,6 por ciento. Estas cifras suman la financiación a constructores y a personas naturales. Las del Banco de la República, por su parte, sólo compilan los créditos a familias y muestran una merma de 5,71 por ciento anual en mayo y del 7,36 por ciento en junio. Es más, si se totalizan los recursos que entregó el sistema financiero para compra de vivienda en el primer semestre, se ve una baja de 7 por ciento anual, lo que implica 139.273 millones de pesos menos.

A primera vista, estas cifras implicarían una contradicción frente al parte positivo que han dado banqueros, constructores y Gobierno con respecto a los resultados que ha tenido la política de subsidiar la tasa de interés para compra de vivienda, pero la explicación que dan los involucrados en el negocio hipotecario es que los desembolsos son un reflejo de aprobaciones de seis meses y hasta de un año atrás y, por eso, en los del primer semestre del 2009 aún no se ve el efecto del subsidio, ni del recorte de tasas de interés.

"Es un tema que tiene que ver con el ciclo de la compra de vivienda, pues la mayoría de los deudores adquieren su casa o apartamento sobre planos y aunque en ese momento se les aprueba el crédito, este no se hace efectivo sino hasta cuando el inmueble es entregado, es decir un año o seis meses después", explica Mauricio Suárez, director nacional de crédito hipotecario del Bbva, y agrega que muchos compradores apuestan a estar estrenado en diciembre y por eso el mayor impacto en desembolsos se ve en el segundo semestre del año. Lo mismo opina Carlos Iván Villegas, vicepresidente de mercado y producto del Bcsc, quien añade que como los desembolsos de vivienda se hacen hasta el momento de la escritura, los cambios en las tasas de interés no tienen un efecto inmediato sobre estos préstamos.

Impacto de las tasas

Los constructores como Luis Fernando Correa, ex presidente de la Federación Internacional de Profesiones Inmobiliarias (Fiabci), tienen otras explicaciones. En su concepto, la demora en los desembolsos tiene que ver con el hecho de que muchos hogares aún están temerosos de endeudarse, tanto por los recuerdos de la pasada crisis del Upac, como por el temor al desempleo dada la situación económica que vive hoy el país.

Además dice que los bancos se han vuelto más exigentes con sus posibles clientes y "no han reducido tanto las tasas de interés como lo ha hecho el Banco de la República".

Las estadísticas de la Titularizadora Colombiana muestran que en mayo pasado la tasa de interés promedio de los créditos hipotecarios en pesos fue de 15,9 por ciento para la compra de Vivienda de Interés Social (VIS) y de 15,7 por ciento para la de mayor valor. Esto implica una reducción anual de 0,34 y 1,03 puntos porcentuales, respectivamente.

Si bien las tasas están más bajas, en los últimos cinco años los créditos hipotecarios más baratos fueron los entregados en el 2006, cuando las entidades estaban en plena competencia y las tasas no superaban el 14 por ciento.