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Además, en los últimos meses se ventilaron procesos de esa naturaleza en Isagén, la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá (ETB), Supermercados Olímpica, Coomeva EPS, Reficar, varias electrificadoras regionales, y un fondo que financiará obras de infraestructura en el país.

Aunque algunos de estos negocios estaban previstos para concretarse en el término de este año todo indica que la mayoría se alargará hasta finales de 2010, pues ninguno se ha 'cantado'.

La venta de Isagén ha tenido que superar demoras en la valoración, mientras que las electrificadoras soportaron demandas de terceros que aspiraban a impedir las ventas.

Curiosamente, pocos mencionan la crisis mundial como causa de la demora en los procesos de consecución de socios, pues inicialmente se creyó que no habría potenciales compradores, ante las dificultades para conseguir financiamiento en el mercado financiero del exterior.

Inclusive, multinacionales de telecomunicaciones, cadenas de comercio y grupos energéticos, extranjeros y locales, han manifestado su disposición para presentar ofertas.

El negocio más avanzado es la búsqueda de socio estratégico para ETB, que ya abrió el cuarto de datos con la información de la compañía y dio plazo hasta el 24 de septiembre a los grupos precalificados.

Valor 'civil' en Isagén

De las empresas que actualmente buscan socio estratégico, la única que reconoce estar en venta es Isagén dado que el proceso de conseguir aliados es difícil cuando no se vende el 50 por ciento más una acción de una compañía.

La noticia más reciente respecto a este negocio provino esta semana de Empresas Públicas de Medellín (EPM) que confirmó que se encuentra interesada en el proceso de adquisición de la participación accionaria del Gobierno en la generadora, que es del 57,6 por ciento.

El Ministerio de Hacienda adelanta la venta de Isagén por intermedio del Fondo Nacional de Proyectos (Fonade) y la unión temporal de banqueros de inversión Credit Suisse e Inverlink.
Ha sido el ministro Óscar Iván Zuluaga, quien ha dicho que el cronograma de la venta se sigue con normalidad y la empresa podría ser enajenada este año, como está previsto en el Plan Financiero y en el que estima ingresos por 3 billones de pesos por la transacción.

Lo cierto es que la venta se encuentra retrasada porque inicialmente se estimaba para junio el resultado de la valoración y la estrategia de venta, pues desde el pasado 21 de abril ya se conocía el nombre de los bancos de inversión que están ejecutando el proceso.

Otra en búsqueda de brazo económico es Coomeva, cooperativa dueña de la EPS del mismo nombre. El sector de las EPS requiere grandes inversiones.

Por ello, Coomeva EPS ha previsto en el mediano plazo la vinculación de un socio por lo que invitó a varias bancas de inversión del país con el fin de que hagan el respectivo estudio.
De antemano la cooperativa ha descartado la enajenación total de la EPS, que tiene unos 2,5 millones de afiliados.

Otras búsquedas

El Ministro de Hacienda también dijo que la Corporación Financiera Internacional (CFI), entrará como accionista del Fondo de Infraestructura Colombia, que crearon el Gobierno, la CAF y el BID, el cual iniciará operaciones con 500 millones de dólares.

El BID participa con 75 millones de dólares; la CAF, con 40 millones, y el Gobierno colombiano, a través de un banco de segundo piso, estudia el aporte de 125 millones de dólares. En total son 240 millones de capital inicial.

Aunque han sonado potenciales candidatos, como Petrobras, para comprar el 50 por ciento de la Refinería de Cartagena, este proceso sigue parado porque Ecopetrol manifestó su disposición de continuar sola desarrollando el proyecto de ampliación y modernización de la refinería de Cartagena, para lo cual actualmente se trabaja en la integración de sinergias con la Refinería de Barrancabermeja, propiedad 100 por ciento de la petrolera.

El ministro Zuluaga también ha anunciado para el próximo año que la Nación planea vender a Gecelca y Urrá.

Este año espera vender las electrificadoras de Norte de Santander, Santander y Cundinamarca, por las que recibirá 764.800 millones.

El más probable socio estratégico operador, una figura que se estableció para que puedan seguir con capital público, es EPM.

El 'misterio' de Supertiendas Olímpica

Supertiendas y Droguerías Olímpica, de la Familia Char, es otra de las cuales se ha dicho que estaría en la tarea de encontrar aliados estratégicos.

Sin embargo, la empresa se ha encargado de advertir que no hay nada adelantado con empresas internacionales.

Los directivos de Olímpica han explicado a la Superintendencia Financiera que han encargado a la banca de inversión Credit Suisse la tarea de valorar opciones que conduzcan al crecimiento de la empresa.

Estas alternativas son la financiación de nuevos proyectos, la celebración de acuerdos de riesgo compartido, la ejecución de cualquier proceso que permita la incorporación de capital para adelantar planes de expansión a futuro. Claro está que este 'encargo' también contempla la realización de fusiones o adquisiciones.

ETB, valioso activo que sale al mercado

El proceso de búsqueda de un socio estratégico para la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá (ETB) avanza sin contratiempos, pese al ruido generado por algunos sectores políticos y sindicales.

De cumplirse con el cronograma establecido, el próximo 24 de septiembre los interesados en la telefónica distrital presentarán los documentos que corroboran el cumplimiento de los requisitos técnicos y financieros establecidos para su participación en la subasta, que se realizaría en los primeros meses del 2010.

La banca de inversión Santander Global Banking and Markets determinó que para ser considerados como proponentes precalificados los interesados en la ETB deben contar con un mínimo de 1,5 millones de líneas fijas o 5 millones de líneas móviles. Además de 100.000 accesos a Internet. Así mismo, deben registrar ingresos mínimos por 1.000 millones de dólares (2.24 billones de pesos) durante el último año fiscal.

Entre las empresas interesadas en la ETB se destacan dos nombres: Telefónica de España y Telmex de México. Aunque ambas ya están presentes en el mercado buscarían consolidar su participación en el mercado de Bogotá, el más grande del país, pero también el más competido.

Aunque Telefónica y Telmex se consolidan como los candidatos para convertirse en el socio estratégico de la ETB, no son únicos. Expertos del sector no dudan en incluir en la baraja a otros operadores regionales, como Brasil Telecom y Cantv de Venezuela.