Los bonos vencerán el 18 de enero del 2041, lo que los convierte en los títulos de deuda de más largo plazo que ha emitido la nación en toda su historia.
Si bien es cierto, esa colocación de bonos no significa necesariamente que los recursos captados vayan a monetizarse de manera inmediata -es decir, traerlos al país y cambiarlos por pesos- el mercado local sintió los efectos de un solo tajo y ayer se generó una de las mayores caídas del dólar de los últimos días.
La divisa perdió otros 32 pesos para ubicarse en un nivel promedio de 1.825,66 pesos. La tasa mínima registrada fue de 1.818,10.
El peso colombiano se ha revaluado casi 19 por ciento en lo corrido del año y 21 por ciento en los últimos doce meses.
Alerta de Uribe
El presidente, Álvaro Uribe, expresó ayer su preocupación por la caída del dólar y pidió a su equipo económico y al Banco de la República que busquen soluciones a la situación.
En el marco de una visita que hizo a Guatemala, Uribe dijo que "eso sí nos preocupa mucho, porque se nos ha debilitado la economía por esta crisis internacional, pero tenemos ahora la angustia de que la revaluación del peso colombiano afecte la recuperación de nuestra economía".
El Mandatario citó mañana jueves a los codirectores del Emisor a una reunión para estudiar salidas a la situación.
Demanda externa
Los bonos que colocó ayer Colombia tienen un cupón de 6,125 por ciento, con una tasa de interés de 6,155 por ciento y un spread sobre los bonos del Tesoro de E.U. de 30 años de 200 puntos básicos.
El Ministerio de Hacienda informó que los recursos conseguidos son para prefinanciar el 2010 y no serán monetizados.
Los analistas dijeron que la nueva emisión de títulos de deuda externa se hizo en un buen momento de los mercados internacionales, especialmente para los países emergentes, algunos de los cuales han hecho operaciones importantes de ese tipo en los últimos días.
Carmen Elena Salcedo, del departamento de investigaciones económicas de la corporación financiera Corficolombiana, dijo que el verdadero efecto de los bonos sobre la tasa de cambio se dará en la medida en que los recursos conseguidos se moneticen y, sobre todo, cuándo se harán esas operaciones.
Alejandro Suárez, del departamento de investigaciones económicas del Banco Popular, dice que el apetito por los bonos colombianos es muestra de confianza en la economía colombiana.
"El golpe sobre el dólar ayer fue evidente, rompiéndose varios niveles de soporte técnico que el mercado tenía previstos y por eso es muy probable que se llegue a los 1.800 pesos".
Mercados miran hacia el Emisor
Tras la colocación de bonos que realizó ayer Colombia, los mercados esperan que el Banco de la República tome algunas medidas para frenar la caída del dólar.
Por el momento, es probable que pronto se puedan ejercer opciones de volatilidad para que los intermediarios le puedan vender divisas al Emisor.
Una medida planteada al Banco es que compre 20 millones de dólares diarios como lo hizo en el 2008.
En septiembre, el Emisor no efectuó compras ni ventas de divisas. Este año ha hecho compras netas por 170,9 millones de dólares. El Banco tampoco realizó compras ni ventas definitivas de TES.
Hasta septiembre, el saldo de TES en poder del Emisor llegó a 403.000 millones de pesos.
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