La minera brasileña vendería los activos carboneros que compró por 300 millones de dólares a Argos en el año 2008.

Goldman Sachs lidera una subasta para comprar los activos de carbón en Colombia de la brasileña Vale, en busca de un acceso estratégico a un puerto, mientras que Glencore espera y operadores rivales se abstienen, dijeron fuentes industriales cercanas al asunto.

En los últimos años, las minas de carbón han atraído un interés casi desenfrenado en fusiones y adquisiciones, en particular de operadores que buscan una integración vertical y de consumidores asiáticos como India y China.

Pero los compradores se están volviendo más exigentes, enfocándose en minas más grandes y de bajo costo que cuenten con grandes reservas. Goldman Sachs ha sido atraída por los activos de Vale debido en parte a que no cuenta con su propia terminal portuaria y debe pagar por el uso del puerto Carbosan y de la terminal de Vale, aseguraron las fuentes.

Obtener acceso al puerto sería una importante razón para que Goldman Sachs, uno de los grandes bancos que participa en el negocio de carbón, adquiera y duplique la capacidad de la firma en el ferrocarril Fenoco a 7 millones de toneladas, al adjudicarse activos de Vale, explicaron las fuentes.

Vale, que pagó 306 millones de dólares en el 2008 por sus minas, vía ferroviaria y puerto, ha luchado por fomentar el interés en sus activos debido a que sus expectativas de precios eran demasiado altas, sostuvieron las fuentes.

“Goldman Sachs parece el favorito para comprar, probablemente lo hará si pagan más, como Vale lo hizo originalmente”, dijo a Reuters una fuente de la industria.

PROCESO TERMINARÍA EN FEBRERO

El proceso de subasta de Vale culminaría a fines de febrero, agregaron las fuentes. En tanto, ejecutivos de la compañía aseguraron en diciembre que esperaban acordar la venta de activos a inicios del 2012.

“Vale cerrará (el proceso) pronto. Goldman Sachs está ahí. Están muy interesados”, dijo una fuente cercana a las compañías. Vale puso en venta sus activos colombianos debido a que se trata de minas relativamente pequeñas y de alto costo.