Buen apetito es lo que van a tener los inversionistas por la acción de Carvajal Empaques que desde ayer está a la venta del público, a través de sociedades 16 comisionistas de bolsa.

El título debutará en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) el próximo 4 de junio.

Si bien para los operadores del mercado es prematuro hacer cuentas de cuántos títulos va a demandar el mercado, están seguros de que la acción será sobredemandada.

No obstante, pero la compañía no va a emitir más que las 40 millones de acciones que había anunciado la semana pasada, que representan el 36 por ciento del capital de la compañía, lo que se traduce en que solo irá a buscar 212.000 millones de pesos.

“El año pasado hicimos adquisiciones por 230 millones de dólares y vendimos 50 millones, por lo que nos queda un pasivo de 180 millones de dólares. Lo que vamos a emitir es la medida justa; si emitiéramos más, habríamos tenido que entregar más del 36 por ciento de la empresa y esa cifra nos parece que es suficiente”, dijo el presidente de Carvajal Empaques, Bernardo Quintero.

Agregó que hoy la compañía es en su totalidad de la Organización Carvajal que, a su vez, pertenece a la Fundación Carvajal en un 23 por ciento y el 77 por ciento restante está en manos de 200 accionistas, todos de la familia

Carvajal, que es ya la quinta generación.

En todo caso, para los operadores del mercado, quienes estiman buena rentabilidad del papel, se trata de una acción muy atractiva y entra a formar parte de las muy pocas empresas del sector real y que están en Bolsa, lo que sumado a la tradición y respaldo de un conglomerado como Carvajal, la diversificación geográfica de Carvajal Empaques –cuenta con 11 plantas en 5 países- desde México hasta Chile, el creciente consumo y el potencial que aún tiene el sector de empaques, son algunas de las razones que la hacen atractiva.

“La gran fortaleza de carvajal Empaques es una diversificación de mercados; es una forma de invertir en varios países a través de una sola compañía. Es una típica multinacional donde el 80 por ciento de los ingresos de la firma se hacen en el exterior”, dijo Quintero.

LAS ACCIONES

Las acciones estarán destinadas a tres grupos específicos de inversionistas: el primero, y al que se irá el 40 por ciento, son los inversionistas institucionales vigilados por la Superintendencia Financiera como los bancos, las fiducias, los fondos de pensiones y las corporaciones financieras, entre otros. 

El segundo grupo, al que se va el 15 por ciento, lo componen las personas jurídicas extranjeras. Y el tercer grupo, al que se destinará el 45 por ciento restante, lo componen los demás potenciales inversionistas, en los que están incluidas las personas naturales.

El monto mínimo que se puede adquirir es un paquete de 943 acciones por cinco millones de pesos y el pago es de contado. El monto máximo puede ser el monto total de acciones, cuya venta se extenderá hasta el 24 de mayo.  

REDACCIÓN DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS