Julio 5 de 2011 - 8:24 pm
Con una demanda que superó en 17 veces la oferta, la emisión de acciones del Grupo Nutresa –antes Nacional de Chocolates– rompió el récord de este tipo de operaciones en el mercado colombiano.
Mientras que la compañía buscaba 522.300 millones de pesos, los inversionistas respondieron con demandas por 8,98 billones de pesos, enviadas en 25.132 solicitudes.
Y aunque aún no se conoce quiénes demandaron las acciones, esto muestra que la orden promedio fue de 355 millones de pesos.
Según expertos, buena parte de la demanda tiene que ver con que los inversionistas institucionales estuvieron más animados para presentar solicitudes en la medida en que, a diferencia de otras emisiones, contaban con una especie de ‘trato preferencial’.
Como se recuerda, la compañía estableció que después de la adjudicación en primera vuelta a quienes tienen derecho de preferencia, el 30 por ciento de las acciones que pasen a segunda vuelta se distribuirá entre grandes inversionistas, es decir quienes hayan demandado más de 5.000 millones de pesos.
El otro 70 por ciento es para el público en general, a quienes les distribuirán acciones por capas.
Por otra parte, al ver que en otros procesos de emisión una gran parte de los inversionistas no recibieron lo que solicitaron, en esta oportunidad decidieron pujar por más acciones.
Ahora, los interesados en los títulos sólo podrán saber cuánto les tocó de los 522.300 millones de pesos hasta el próximo 15 de julio, día en que se espera que la Bolsa de Colombia entregue el informe de la adjudicación.
La sobredemanda por esta emisión superó las registradas en procesos anteriores de otras empresas.
En el caso de Davivienda, la demanda fue de 5,46 billones de pesos y se adjudicaron 419.354 millones de pesos.
Por su parte, en la emisión de Conconcreto, demandaron 1,19 billones de pesos y se adjudicaron 94.680 millones.
Por Avianca-Taca, los inversionistas presentaron solicitudes por 2,96 billones de pesos y se entregaron títulos por 500.000 millones de pesos.
A su vez, por el grupo Aval había un rango de oferta de 1,1 a 2,08 billones y los compradores pidieron acciones por 3,1 billones.
Carlos Enrique Piedrahíta, Presidente de Nutresa S.A., dijo –una vez se conoció el balance preliminar de la emisión– que “estamos sorprendidos, pues efectivamente esta es la mayor demanda por acciones en la historia de las emisiones en Colombia.
Evidentemente hay un gran apetito por acciones y recursos por invertir”.
Agregó que para el Grupo Nutresa esta sobredemanda de acciones “representa una muestra elocuente de la confianza de los inversionistas en nuestras empresas de alimentos, en nuestras marcas, nuestra estrategia y nuestra gente”.
Para el directivo es satisfactorio alcanzar los objetivos propuestos con la emisión de acciones que, básicamente, es conseguir los recursos para continuar con el exitoso plan de expansión y tener una base más amplia de accionistas que le den mayor liquidez a sus títulos en el mercado accionario.
“Nos sentimos muy satisfechos por la positiva respuesta de los inversionistas frente a la emisión de acciones.
La confianza depositada en nosotros y la gran acogida a nuestra emisión nos compromete a trabajar para darles un mayor valor a todos nuestros accionistas. Damos la bienvenida a los nuevos propietarios de este gran grupo de alimentos”, afirmó el directivo Carlos Enrique Piedrahíta.
El proceso de oferta de acciones ordinarias se cumplió entre el 10 de junio y el primero de julio, a un precio de 20.900 pesos por acción. La inversión mínima era de 9’990.200 pesos.
PARA APALANCAR EL CRECIMIENTO NO SE DESCARTA COMPRAR FACTORÍAS EN OTRAS NACIONES
En cuanto a las opciones de crecimiento, Carlos Enrique Piedrahíta, recientemente perfiló lo que podrían ser acciones estratégicas y atractivas para aumentar este año en los negocios.
En primer lugar, está el interés de crecimiento internacional, fundamentalmente en el norte del continente, incluidos Estados Unidos, México, Centroamérica y El Caribe. Nutresa cuenta hoy con 11 plantas productoras en ocho países.
Por las características de los productos -que no son de fácil movilización- la compañía podría buscar oportunidades de ampliación en esos mercados en el campo de los helados y los cárnicos.
A nivel doméstico, la empresa reporta crecimiento en lo que va de los primeros seis meses del año, al tiempo que recordó que en el primer trimestre se registró un crecimiento del 7,3 por ciento en las ventas, aunque reconoció algún efecto de la ola invernal.
La inversión en el fortalecimiento de su operación en Colombia está prevista en 75 millones de dólares para este año.
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