Así se trazó el negocio entre Epsa y Celsia

A partir del 1 de enero, la operación de tres centrales hidroeléctricas y los proyectos renovables pasarán a la firma del Valle del Cauca.  

La granja solar de Yumbo (foto) pasa a control de Epsa.

La granja solar de Yumbo (foto) pasa a control de Epsa.

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Portafolio
noviembre 20 de 2018 - 07:57 p.m.
2018-11-20

Como entre hermanos y sin percance alguno por el camino, se trazó la hoja de ruta para desarrollar el negocio entre la Empresa de Energía del Pacífico (Epsa) y la antioqueña Celsia.

Este martes ambas compañías aprobaron la compraventa de varios activos de generación propiedad de Celsia que pasarán a manos de Epsa. Lo mismo sucederá con la representación comercial de Meriléctrica.

(Lea: Epsa comprará activos de Celsia por $ 719.910 millones). 

El valor del negocio, luego la valoración, asciende a $649.997 millones.

De esta manera, la empresa del Valle se convierte en la filial de Celsia que se dedicará a la generación, transmisión y distribución de energía y concentrará la operación de los activos eléctricos en Colombia.

“Este proceso de consolidación y fortalecimiento de las operaciones en Colombia inició con la integración administrativa entre Celsia y Epsa en 2015; la participación en el Plan5Caribe ampliando la presencia geográfica en el país y la incursión en fuentes de energía renovables no convencionales convirtiéndonos en pioneros en Colombia”, señaló Ricardo Sierra, presidente de Celsia.

El negocio se atenderá desde el punto de vista económico de la siguiente manera: Epsa pagará a Celsia el valor de los activos con el flujo de caja generado por su operación.

“Se ha acordado que dicho valor será cancelado en tres cuotas, coincidiendo estas con las mismas fechas de abono de intereses y amortización de capital que tiene Celsia en su programa vigente de bonos”, señala Epsa en un comunicado, en información relevante de la Superintendencia Financiera.

(Epsa aumenta su apuesta por la generación de energía limpia). 


A renglón seguido, señala el contenido del texto que, con miras a reflejar las condiciones actuales para el cumplimiento de la obligación se tuvo en consideración las condiciones del mercado.

Al valor total de la transacción se suma “el incremento en la participación accionaria de Celsia en Epsa que realizamos este año en la que alcanzamos el 61,3%”, añadió Sierra.

EPSA AMPLÍA LA OPERACIÓN 

La transacción le permitirá a Epsa contar con nuevos activos de generación, con los cuales aumentará 7,7% su Ebitda actual, y en cerca de $60.000 millones, así como el de tener una mayor participación en el mercado eléctrico colombiano al sumar 390 megavatios (Mw).

Así, la filial de Celsia tendrá a su haber 40 Mw de activos de generación hídrica, 20 Mw de un proyecto hídrico y 330 Mw potenciales de eólico; además, aumentará su presencia geográfica y diversificará tecnologías, como son las centrales hídricas en Antioquia, proyectos eólicos en La Guajira, y terrenos para desarrollos solares en Bolívar, Santander y Tolima.

“Estos activos de generación mejoran el balance energético de la compañía al diversificar cuencas y tipos de generación, mitigando en parte los riesgos climáticos. En particular, las centrales hidroeléctricas representan una mejora importante en el portafolio de activos menores que opera Epsa, al incrementar la energía media en más de 450 gigavatios hora año (Gwh/a)ño con tan solo 60 Mw de capacidad”, señala el comunicado.

Las citadas compañías realizarán todos los actos y suscribirán los contratos asociados a la transacción entre el 21 de noviembre y el 31 de diciembre de 2018. De acuerdo con lo anterior, Epsa, a partir del 1 de enero de 2019, operará los activos mencionados.

“La operación se ha desarrollado en el marco de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo y transparencia, y ha tenido el acompañamiento de varias bancas de inversión nacionales e internacionales, asesores legales y técnicos independientes”, dice la nota.

‘UN PASO MÁS EN EL DESARROLLO DE LA ESTRATEGIA’


Ricardo Sierra, presidente de Cesia, señaló que “dimos un paso adicional con la operación que fue aprobada por nuestros órganos de gobierno”.

Y destacó que “este movimiento permite la optimización de la estructura societaria, operacional y financiera de ambas compañías, lo que nos dará un impulso muy importante para seguir creciendo rentablemente y afinar la ruta hacia las metas estratégicas”.

Celsia unificará su estrategia de crecimiento en Colombia; obtendrá eficiencias operacionales y de mercado al integrar en un solo vehículo las diferentes tecnologías para mejorar el flujo de caja y así responder a las nuevas oportunidades de negocio.

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