Éxito recibiría $4 billones por la venta de acciones al Grupo Casino

Un comité de expertos le dio visto bueno a la operación, la cual será discutida en asamblea de accionistas, el próximo 12 de septiembre.

Grupo Exito

Con las operaciones en Argentina, Colombia y Brasil, Éxito suma 1.533 almacenes.

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Portafolio
agosto 26 de 2019 - 05:38 p.m.
2019-08-26

Con el visto bueno de un comité de expertos, el Grupo Éxito decidirá en dos semanas si le vende o no un paquete de acciones al Grupo Casino por $4 billones.

(Lea: Este es el robot que recorre un supermercado del Grupo Éxito)

El grupo de analistas le recomendó a la empresa concretar esta operación, que involucra unos títulos que tiene la compañía en GPA (Grupo Pão de Açúcar de Brasil), informó ayer el Éxito en un comunicado.

(Grupo Casino presenta oferta modificada para la adquisición del Éxito). 

“El Comité de Auditoría y Riesgos concluyó en su evaluación que la transacción cumple con los principios y criterios establecidos en el capítulo séptimo del Código de Gobierno Corporativo para las transacciones entre partes relacionadas.

(Lea: A junio, el Grupo Éxito vendió 7,9% más)

Por su parte, el asesor jurídico señaló que la transacción está en condiciones de mercado y es consistente con la legislación colombiana, con los Estatutos Sociales y los instrumentos de Gobierno Corporativo de la Compañía”, añadió.

El pasado 19 de agosto, Grupo Casino presentó una oferta modificada a la anunciada el 24 de julio, en la cual el valor por acción de GPA ofrecido se incrementó de 109 reales a 113, lo que representa un 29,7% de prima frente al valor de mercado de las acciones.

Así mismo, la nueva oferta contempla una cláusula de igualación de precio, es decir que si desde el anuncio de la transacción y dentro de los 15 meses siguientes al cierre, Casino llegase a vender o enajenar directa o indirectamente a un tercero las acciones de Grupo Pão de Açúcar adquiridas a Éxito a un valor superior al acordado, el Grupo Éxito recibirá el 80% de la diferencia neta de impuestos.

Este último posee hoy indirectamente 49,8 millones de acciones de Grupo Pão de Açúcar. Además, lo controla por medio de la compañía Segisor, con lo cual el pago final de Casino a Grupo Éxito descontaría el endeudamiento de Segisor correspondiente a la participación de Éxito.

“Esta transacción fue analizada por los integrantes del Comité de Auditoría bajo los más estrictos parámetros de gobierno corporativo, transparencia de la información y respeto por los intereses de los accionistas minoritarios.

En este proceso de evaluación estuvimos acompañados por asesores de alto nivel y tras semanas de un juicioso análisis concluimos que la transacción cumple con los criterios establecidos en el Código de Gobierno Corporativo y está en el mejor interés del Grupo Éxito y el futuro de sus negocios”, afirmó Luis Fernando Alarcón Mantilla, presidente del Comité de Auditoría y Riesgos y de la junta directiva de Grupo Éxito.

Con este aval, la junta y el presidente del grupo harán una asamblea extraordinaria de accionistas el próximo 12 de septiembre, donde someterán a su consideración las autorizaciones para que delibere y decida sobre la aprobación de la transacción y que se avale la realización de la misma.

Además, buscan que se le autorice al presidente (y de ser necesario a los demás representantes legales de la compañía) la posibilidad de que celebren y ejecuten, sin límite alguno de cuantía, todos los actos que se requieran para llevar a cabo la transacción.

En caso de concretarse, y después de aplicar el descuento de la deuda de Segisor en la proporción que le corresponde a Éxito, y teniendo en cuenta las tasas de cambio, la compañía recibiría aproximadamente 4 billones de pesos.

De acuerdo con las estimaciones actuales, estos recursos le permitirían al Grupo Éxito pagar la deuda y en consecuencia fortalecer su capacidad de inversión en el plan estratégico de negocios en Colombia, tanto del retail, como del inmobiliario, el comercio electrónico y la última milla. De igual forma, la empresa dejaría de incurrir en gastos financieros.

En cuanto al negocio inmobiliario se generarían oportunidades de acelerar su proyecto de expansión con obras en Suba (Bogotá), Cúcuta, Puerta del Norte (Bello, Antioquia), San Diego (Cartagena) y una posibilidad que se explora en la calle 80, en la capital.

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